幸福快乐半导体电子设备看好价值与主题的共振荐9股依依不舍

半导体、电子设备：看好价值与主题的共振 荐9股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点下周观点：电子行业处于风口，看好价值与主题的共振电子行业始终处于风口！人们对于新技术、新方向越来越关注，虚拟现实、量子通信这些未来新方向成为新一轮炒作热点。在国内，“互联+”仍是一个长期驱动性主题，是多数企业新方向转型的工具和支点，我们在本周也关注了互联大会的内容。当前A股市场风格瞬息万变，从配臵股票的角度考虑，既需要稳定增长的战略品种，也需要热门性感的弹性标的，大致上依然坚持军工+集成电路+自动化+企业转型为逻辑，重推荐如下：1、战略方向型公司：三安光电转型集成电路，获国家重点支持，未来海外并购可期；华工科技核心发展思路是智能装备+物联+军民融合，符合产业发展趋势和政策导向，近期量子通信为公司股价强大催化剂；大族激光为国内 C自动化龙头，同时布局机器人，成长性确定；高德红外战略升级为高科技军工企业，并获得政策性资金支持，在军改及军民融合的大主题下将为核心受益标的；2、热点弹性型公司：

火在发布会上炬电子看点在于自身产能的放量以及军工用新材料的突破；艾华集团专注于铝电解电容，未来有望受益于工业及消费类电容新客户，同时电容器产业链的进口替代值得关注；全志科技的下游布局广泛，爆款产品将带来爆发业绩； 、其余重点覆盖标的还包括：中航光电、艾派克、顺络电子、通富微电、长盈精密、欣旺达、海康威视、大华充分体现了党中央、国务院确定的财税体制改革总体要求股份、蓝思科技等。

重点关注：世界互联大会聚焦乌镇，中国方案彰显国际地位2015年12月16日至18日，主题为“互联互通互享共治——共建络空间命运共同体”的世界互联大会在中国乌镇召开。习主席首次参加了大会开幕式并发表讲话，提出了推进全球互联治理体系变革的“四项原则”，并就共同构建络空间命运共同体提出“五点主张”。

本周行业热点大摩预测iPhone销量将在2016年首次下滑；三星2016年扩张战略曝光：不再仅依赖；中国公民涉嫌窃取美国军用芯片遭逮捕；支付宝正式上线人脸登录年内全面向用户放开；美国情报系统赞助IBM量子计算机研发；燃料电池大幅提高无人机续航：飞行时间超1小时；世界首条无线充电公交线路在德运营；新奇能量纸，裁一厘米可储存1法拉电量；福特计划明年在加州道路上测试无人驾驶汽车。

本周市场回顾本周中信电子指数跑输赢大盘1.97个百分点，中信电子PE（历史TTM，整体法）值为57. 6，相比上周提高 .74。